Cómo empezar en cripto desde cero sin regalar tu dinero

La primera decisión no es qué cripto comprar. Es con qué dinero. La CNMV lo resume en una línea de su página sobre MiCA: antes de invertir, «comprueba que puedes asumir la posible pérdida total de la inversión». No es una exageración de funcionario. Bitcoin cayó más de un 80 % entre diciembre de 2017 y diciembre de 2018, y hay criptomonedas que han acabado prácticamente en cero.

Antes de abrir ninguna cuenta, pasa estos cuatro filtros. Si fallas uno, todavía no toca:

• Colchón de emergencia primero. Dinero para imprevistos, en una cuenta a la que puedas acceder ya. Una referencia habitual son de tres a seis meses de gastos fijos, más si tus ingresos son irregulares. El Banco de España recomienda separarlo del dinero que no vas a necesitar a corto y medio plazo, que es el único que tiene sentido invertir.
• Nada de deudas caras ni préstamos para invertir. Si pagas intereses altos en una tarjeta revolving, quitártela de encima es una rentabilidad segura que ninguna cripto te garantiza.
• Una cantidad que puedas ver caer a la mitad sin vender en pánico. Si mañana tus 1.000 euros valen 400, ¿duermes? Si no, la cantidad es demasiado alta.
• Un objetivo con plazo. «Ganar dinero» no es un objetivo. «Acumular durante cinco años una parte pequeña de mi patrimonio en Bitcoin» sí lo es, y te dice qué hacer cuando el precio se desploma: lo mismo que tenías previsto.

En el vídeo «Cómo empezar a invertir en criptomonedas desde CERO», el primer bloque son mis cuatro reglas de oro antes de empezar, sin tecnicismos y sin prometerte que te vas a hacer rico. Después vienen dónde comprar, la primera compra, las wallets, las estafas y lo que dice Hacienda.

Cómo empezar a invertir en criptomonedas desde CERO (guía honesta 2026)12:06

Desde el 30 de diciembre de 2024 se aplica en toda la Unión Europea el Reglamento MiCA (Reglamento (UE) 2023/1114), que exige autorización a los proveedores de servicios de criptoactivos: exchanges, custodios y compañía. En España hubo un periodo transitorio de 18 meses que terminó el 1 de julio de 2026. Desde esa fecha, como recuerda la CNMV en su página sobre MiCA, solo pueden operar en España los proveedores autorizados por la propia CNMV o por otra autoridad europea.

Traducido: la pregunta ya no es si una app es famosa, sino si esa empresa concreta está autorizada, y para qué. Se comprueba en cinco minutos:

• Registro de la CNMV. Proveedores que pueden operar en España, autorizados aquí o con pasaporte europeo. Está enlazado desde la página de MiCA de la CNMV.
• Registro provisional de ESMA. Archivos CSV en su página de MiCA, actualizados con regularidad. A 17 de octubre de 2026 incluía 376 entidades con la autorización vigente en el Espacio Económico Europeo, 16 de ellas con sede en España (seis son bancos y otras entidades financieras que notificaron estos servicios), con quién las autorizó, qué servicios prestan y en qué países.
• La sociedad, no la marca. La razón social a veces no se parece al nombre de la app, y la CNMV avisa de que las protecciones de MiCA «solo se aplican a la entidad jurídica autorizada en la UE, no a otras empresas del mismo grupo». Mira en el contrato con quién firmas.
• Los servicios, uno por uno. Una empresa puede estar autorizada solo para parte de su actividad. Para comprar con euros y dejar ahí tus criptos necesitas, como mínimo, canje por fondos y custodia.
• Las listas negras. La CNMV publica advertencias sobre entidades no autorizadas y ESMA, una lista de entidades no conformes con MiCA. Si tu plataforma sale ahí, no hay más que pensar.

Ojo con un reclamo que todavía circula. Antes de MiCA, el Banco de España llevaba un registro de proveedores de cambio y custodia de monedas virtuales, pero era solo de prevención del blanqueo. Lo cerró el 1 de julio de 2026 y deja claro que nunca fue un sello de calidad:

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«La inscripción en este registro no implicaba aprobación o verificación alguna de la actividad desarrollada por los proveedores de servicios de cambio de moneda virtual por moneda fiduciaria y de custodia de monederos electrónicos por parte del Banco de España.»

¿Y yo qué uso? Te lo digo claro, y también que el enlace es de afiliado: el exchange que uso es OKX, a través de OKX Europe Ltd, autorizada con MiCA por la autoridad financiera de Malta (MFSA) el 27 de enero de 2025 y que, según la CNMV, puede prestar servicios en España desde el 27 de noviembre de 2025. No es perfecta: en 2025 se declaró culpable en Estados Unidos de operar sin licencia como transmisor de dinero y pagó más de 500 millones de dólares, y en Malta su filial recibió una multa de algo más de un millón de euros por fallos contra el blanqueo detectados en 2023. Además, su comisión más baja exige abrir una cuenta de derivados, que no te recomiendo si estás empezando. Si encaja contigo, puedes abrir tu cuenta en OKX. Si prefieres comparar, en la sección de exchanges tienes otras plataformas con licencia MiCA y en cómo comprar bitcoin, el proceso paso a paso. Todo lo que cambió el 1 de julio está en la guía de la ley MiCA.

Toda plataforma autorizada tiene que saber quién eres: es una obligación de prevención del blanqueo, conocida como KYC (know your customer). Ten a mano el DNI o el NIE, prepárate para una selfi o un vídeo y no te extrañe que te pregunten por tu profesión o por el origen del dinero. Según la plataforma, tarda minutos o unos días.

Mientras esperas, blinda la cuenta:

• Contraseña larga y única, que no uses en ningún otro sitio. Los supervisores europeos piden además no entrar en tus cuentas desde wifis públicas.
• Doble factor de autenticación con una app o una llave física; el SMS es la opción más débil.
• Código antiphishing y lista blanca de direcciones de retirada, si la plataforma lo ofrece.
• Si alguien de «soporte» te escribe por Telegram o WhatsApp para pedirte códigos, documentos o tu frase de recuperación, es una estafa. Tienes las señales típicas en la guía de estafas cripto, y todo lo demás para proteger tus criptos, en la sección de seguridad.

Si quieres ver el proceso en pantalla, en mi tutorial de OKX te enseño el registro, el KYC, el ingreso de euros y la compra paso a paso, además de lo que implica MiCA. Es la plataforma que uso, pero el proceso es muy parecido en todas las autorizadas.

OKX Tutorial 2026: Cómo Registrarse, Comprar y Vender con Euros | Ley MiCA28:09

Con la cuenta verificada, comprar es lo más fácil de todo el proceso. Lo que marca la diferencia es el tipo de orden y lo que pagas sin darte cuenta.

Tu primera compra en 7 pasos

1. 01

   Comprueba la plataforma

   Antes de enviar un euro, búscala en el registro de la CNMV o en el de ESMA y apunta la razón social y los servicios autorizados.

2. 02

   Activa la seguridad

   Contraseña única, doble factor por app y, si existe, lista blanca de retiradas. Antes de tener saldo, no después.

3. 03

   Verifica tu identidad

   Completa el KYC con tu DNI o NIE. Sin él no podrás ingresar euros ni retirar nada.

4. 04

   Ingresa euros por transferencia SEPA

   Desde una cuenta a tu nombre. Pagar con tarjeta es más rápido, pero suele salir bastante más caro.

5. 05

   Elige el par y el tipo de orden

   Para BTC/EUR, una orden limitada te deja fijar el precio máximo que pagas; la de mercado se ejecuta al instante al mejor precio disponible.

6. 06

   Revisa el coste total antes de confirmar

   Comisión, precio efectivo y cantidad que recibes. Si la pantalla no te deja ver cuánto pagas en total, mala señal.

7. 07

   Apúntalo y decide la custodia

   Guarda fecha, cantidad, precio y comisión, porque Hacienda te lo pedirá cuando vendas, y decide si se queda en la plataforma o pasa a tu wallet.

Orden de mercado, orden limitada y diferencial

La orden de mercado compra ya, al precio que haya. En un par con mucha liquidez la diferencia es mínima, pero en una cripto pequeña o en un minuto de pánico puedes pagar bastante más de lo que veías: es el slippage. La orden limitada fija tu precio máximo y, si el mercado no llega, no se ejecuta. Para una compra planificada suele salir más barata, porque muchas plataformas cobran menos a quien deja la orden en el libro (maker) que a quien la cruza (taker).

El coste más escondido es el diferencial (spread) de los botones de «compra rápida»: no aparece como comisión porque va metido en el precio. Con porcentajes de ejemplo, en una compra de 500 euros:

Medio euro o nueve no cambian la vida en una compra suelta. Repetidos cada mes durante años, sí.

Cuando compras en un exchange, tienes un saldo en su sistema: las claves las guarda la plataforma. Con MiCA, el custodio debe separar tus criptos de su patrimonio, y eso ayuda si quiebra, pero sigues dependiendo de que no la hackeen ni te bloqueen la cuenta. Con tu propia wallet, las claves son tuyas y la responsabilidad también.

En «Wallet vs Exchange» te explico la diferencia clarito y sin líos: cuál es más segura, cuándo usar cada una y por qué dejarlo todo en la plataforma donde lo compraste es uno de los errores que más dinero han hecho perder en la historia del cripto.

Wallet vs Exchange: dónde guardar tus criptos DE VERDAD (y no perderlas)12:15

La primera retirada, sin sustos

1. Crea la wallet y escribe la frase de recuperación (normalmente 12 o 24 palabras) en papel. Nunca en una foto, un correo o la nube: quien tenga esas palabras tiene tus fondos.
2. Copia la dirección de recepción desde la propia wallet, no desde tu historial de transacciones, y compárala entera, no solo el principio y el final.
3. Elige la red correcta. Enviar por una red que tu wallet no admite puede dejar los fondos inaccesibles.
4. Haz primero un envío de prueba pequeño y espera a verlo llegar antes de mandar el resto.
5. Si retiras más de 1.000 euros a tu propia wallet, la plataforma tiene que comprobar que esa dirección es tuya: lo exige desde el 30 de diciembre de 2024 el Reglamento (UE) 2023/1113. No es que sospechen de ti, es la norma.

Wallet caliente o fría depende de cuánto tengas y de cómo lo uses; lo tienes desarrollado en la guía de wallet fría vs caliente, y mi selección de modelos, en las mejores wallets frías. Y un aviso que repito en mis vídeos: las wallets físicas, solo desde la web oficial del fabricante, nunca de terceros. En octubre de 2026 se descubrieron dispositivos Ledger con un implante espía que leía las 24 palabras durante la configuración, vendidos por un revendedor del sudeste asiático; según estimaciones hechas sobre la cadena de bloques, los robos superan los 70 millones de dólares.

Aquí no hay lista de altcoins que comprar. Lo que sí hay son razones por las que mucha gente empieza por Bitcoin, y ninguna es que vaya a subir:

• Es la más antigua. Su documento original se publicó el 31 de octubre de 2008 y la red funciona desde el 3 de enero de 2009. Ha atravesado varios ciclos completos, incluida aquella caída de más del 80 % entre 2017 y 2018.
• Sus reglas se entienden. Nunca habrá más de 21 millones, y la emisión de nuevas monedas se reduce a la mitad cada 210.000 bloques, más o menos cada cuatro años. No hay una empresa que pueda decidir emitir más cuando le convenga.
• Es más fácil de evaluar. Una moneda nueva te obliga a juzgar un equipo, unos inversores, un calendario de desbloqueos y una utilidad que quizá no exista. Bitcoin tiene menos piezas que vigilar.
• Y aun así es muy volátil. Según el informe de estabilidad financiera del BCE de mayo de 2025, en 2024 Bitcoin fue el doble de volátil que el oro y casi tres veces más que el S&P 500. Empezar por lo más grande no es empezar por algo seguro.

¿Y el resto? Ya en 2021, la CNMV y el Banco de España estimaban que había más de 7.000 criptomonedas. Mi serie Entiende Cripto analiza las principales una por una con sus riesgos por delante, y en la sección de criptomonedas explico qué es cada una y qué puede salir mal, pero entender un proyecto no es lo mismo que comprarlo. Antes de complicarte, asegúrate de que sabes qué es Bitcoin y cómo funciona.

La forma más sencilla de no depender del momento en que entras es el DCA (dollar cost averaging): invertir la misma cantidad cada semana o cada mes, pase lo que pase. El término lo acuñó Benjamin Graham en The Intelligent Investor (1949). Compras más unidades cuando el precio está bajo y menos cuando está alto, sin tener que adivinar nada.

Tienes el método completo, con sus límites, en la guía de DCA en Bitcoin.

La segunda pieza es el rebalanceo: decides de antemano qué porcentaje máximo de tu patrimonio puede estar en cripto y lo revisas cada cierto tiempo. Con cifras de ejemplo, si tu límite es el 10 % y una subida lo lleva al 18 %, vendes hasta volver al 10 %; si una caída lo deja en el 5 %, completas. Es una forma aburrida de recoger beneficios en la euforia y no huir en el pánico. Eso sí, vender con ganancia tributa.

En «Si empezara en cripto con 20 años haría esto» cuento los errores que cometí al principio y los tres consejos que seguiría hoy. El segundo va de tener cuidado con el gambling, que fue mi gran error; el tercero, de la mentalidad a largo plazo, justo lo que un plan escrito te obliga a tener. Los números detrás de los dos, de cuánto dura una posición apalancada a cuánto pesa empezar diez años antes, están en invertir en cripto con 20 años.

Si empezara en cripto con 20 años haría esto8:25

Perder dinero en cripto casi nunca es mala suerte: es repetir errores que ya ha cometido medio mundo. Un boletín del Banco de Pagos Internacionales (BIS) de febrero de 2023 concluyó que, con datos de agosto de 2015 a diciembre de 2022, la mayoría de usuarios de apps cripto de casi todos los países perdía dinero con sus bitcoins. Estos siete errores se repiten una y otra vez:

1. Invertir dinero que vas a necesitar. Si dentro de seis meses es la entrada de un piso, no inviertes: apuestas con fecha de caducidad.
2. Comprar por FOMO tras una subida vertical porque lo dice alguien en redes. Los supervisores europeos avisan de que los influencers pueden cobrar por promocionar criptoactivos.
3. No saber quién custodia tus criptos ni qué pasa si la plataforma quiebra. Los clientes de FTX lo descubrieron en noviembre de 2022.
4. Compartir la frase de recuperación con un supuesto soporte, una web o una app falsa. Ninguna empresa legítima te la va a pedir.
5. Usar apalancamiento desde el primer día. Con 10x, una caída de alrededor del 10 % puede liquidarte. En CFD, los estudios de los supervisores sitúan entre el 74 % y el 89 % las cuentas minoristas que pierden dinero.
6. Perseguir monedas «baratas». Que cueste céntimos no significa que pueda multiplicarse: cuenta el valor total del proyecto, no el precio por unidad.
7. Olvidarse de Hacienda. Cada venta y cada cambio de una cripto por otra puede generar una ganancia que declarar. Sin registros, la declaración se vuelve arqueología.

En el vídeo «7 errores que ARRUINAN a los principiantes en cripto» tengo mi propia cuenta atrás, del 7 al 1: los errores que yo cometí, los que veo cometer a todo el mundo y los que le han costado el dinero a muchísima gente. El número 1 es el más peligroso de todos y no te lo voy a destripar aquí.

7 errores que ARRUINAN a los principiantes en cripto (evítalos antes de perder dinero)12:34

Si además quieres hacer trading, lee antes la guía de gestión del riesgo y psicología: tamaño de posición, stop-loss, apalancamiento con números y cuándo parar.

Impuestos: lo mínimo que debes saber

Comprar con euros y mantener no genera, por sí solo, nada que tributar en el IRPF: lo que tributa es transmitir. Según el manual de la renta de la Agencia Tributaria, vender por euros produce una ganancia o pérdida (valor de venta menos valor de compra, con las comisiones) y cambiar una cripto por otra también, porque es una permuta. Si compraste en varias veces, se entiende que vendes primero lo que compraste primero, aunque esté en plataformas distintas.

Esas ganancias van a la base del ahorro, que en la renta de 2025 tributa por tramos del 19 % al 30 %. Modelos y casos prácticos, en la guía de impuestos cripto en España. Esto es un aviso, no asesoría fiscal.

Lo que repiten los supervisores

En febrero de 2021, la CNMV y el Banco de España publicaron un comunicado conjunto que sigue vigente en lo esencial: las criptomonedas no están cubiertas por el Fondo de Garantía de Depósitos ni por el Fondo de Garantía de Inversores, y su precio tiene un componente especulativo que puede suponer la pérdida total de lo invertido. En octubre de 2025, las autoridades europeas (EBA, ESMA y EIOPA) actualizaron su advertencia con MiCA ya en marcha, y la CNMV, el Banco de España y la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones la suscribieron.

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«Los criptoactivos pueden ser arriesgados y tu protección, si la hay, puede ser limitada.»

La advertencia pide tres comprobaciones antes de invertir: que entiendes el producto y el riesgo encaja con tu situación, que el proveedor está autorizado en la UE para esos servicios y que tus dispositivos y claves están protegidos, porque si pierdes las claves privadas pierdes el acceso a tus criptoactivos «de manera permanente e irreversible».

Si después de todo esto sigues con ganas, empieza pequeño, con un plan escrito y sin prisa. En la sección de vídeos para empezar desde cero tienes el resto del camino. Esto NO es consejo financiero: haz siempre tu propia investigación.