Com començar en cripto des de zero sense regalar els teus diners

La primera decisió no és quina cripto comprar. És amb quins diners. La CNMV ho resumeix en una línia de la seva pàgina sobre MiCA: abans d'invertir, comprova que pots assumir la possible pèrdua total de la inversió. No és una exageració de funcionari. Bitcoin va caure més d'un 80 % entre el desembre de 2017 i el desembre de 2018, i hi ha criptomonedes que han acabat pràcticament a zero.

Abans d'obrir cap compte, passa aquests quatre filtres. Si en falles un, encara no toca:

• Primer, el fons d'emergència. Diners per als imprevistos, en un compte al qual puguis accedir de seguida. Una referència habitual és de tres a sis mesos de despeses fixes, més si tens ingressos irregulars. El Banc d'Espanya recomana separar-lo dels diners que no necessitaràs a curt i mitjà termini, que són els únics que té sentit invertir.
• Res de deutes cars ni de préstecs per invertir. Si pagues interessos alts en una targeta revolving, treure-te-la de sobre és una rendibilitat segura que cap cripto no et garanteix.
• Una quantitat que puguis veure caure a la meitat sense vendre en pànic. Si demà els teus 1.000 euros en valen 400, dorms? Si no, la quantitat és massa alta.
• Un objectiu amb termini. «Guanyar diners» no és un objectiu. «Acumular durant cinc anys una part petita del meu patrimoni en Bitcoin» sí que ho és, i et diu què has de fer quan el preu s'enfonsa: el mateix que tenies previst.

Al vídeo «Cómo empezar a invertir en criptomonedas desde CERO», el primer bloc són les meves quatre regles d'or abans de començar, sense tecnicismes i sense prometre't que et faràs ric. Després venen on comprar, la primera compra, les wallets, les estafes i què diu Hisenda.

Cómo empezar a invertir en criptomonedas desde CERO (guía honesta 2026)12:06

Des del 30 de desembre de 2024 s'aplica a tota la Unió Europea el Reglament MiCA (Reglament (UE) 2023/1114), que exigeix autorització als proveïdors de serveis de criptoactius: plataformes d'intercanvi (exchanges), custodis i companyia. A Espanya hi va haver un període transitori de 18 mesos que va acabar l'1 de juliol de 2026. Des d'aleshores, tal com recorda la CNMV a la seva pàgina sobre MiCA, només poden operar a Espanya els proveïdors autoritzats per la mateixa CNMV o per una altra autoritat europea.

Traduït: la pregunta ja no és si una app és famosa, sinó si aquella empresa concreta està autoritzada, i per a què. Es comprova en cinc minuts:

• Registre de la CNMV. Proveïdors que poden operar a Espanya, autoritzats aquí o amb passaport europeu. L'enllaça la pàgina de MiCA de la CNMV.
• Registre provisional d'ESMA. Arxius CSV a la seva pàgina de MiCA, actualitzats amb regularitat. A 17 d'octubre de 2026 hi constaven 376 entitats amb l'autorització vigent a l'Espai Econòmic Europeu, 16 amb seu a Espanya (sis són bancs i altres entitats financeres que van notificar aquests serveis), amb qui les va autoritzar, quins serveis presten i en quins països.
• La societat, no la marca. La raó social de vegades no s'assembla al nom de l'app, i la CNMV avisa que les proteccions de MiCA només s'apliquen a l'entitat jurídica autoritzada a la UE, no a altres empreses del mateix grup. Mira al contracte amb qui signes.
• Els serveis, un per un. Una empresa pot estar autoritzada només per a una part de la seva activitat. Per comprar amb euros i deixar-hi les criptos necessites, com a mínim, canvi per fons i custòdia.
• Les llistes negres. La CNMV publica advertiments sobre entitats no autoritzades i ESMA, una llista d'entitats no conformes amb MiCA. Si la teva plataforma hi surt, no hi ha res més a pensar.

Compte amb un reclam que encara circula. Abans de MiCA, el Banc d'Espanya portava un registre de proveïdors de canvi i custòdia de monedes virtuals, però només era de prevenció del blanqueig de capitals. El va tancar l'1 de juliol de 2026 i deixa clar que mai no va ser cap segell de qualitat:

“

«La inscripció en aquest registre no implicava cap aprovació o verificació per part del Banc d'Espanya de l'activitat desenvolupada pels proveïdors de serveis de canvi de moneda virtual per moneda fiduciària i de custòdia de moneders electrònics.»

I jo, què faig servir? T'ho dic clar, i també que l'enllaç és d'afiliat: l'exchange que faig servir és OKX, a través d'OKX Europe Ltd, autoritzada amb MiCA per l'autoritat financera de Malta (MFSA) el 27 de gener de 2025 i que, segons la CNMV, pot prestar serveis a Espanya des del 27 de novembre de 2025. No és perfecta: el 2025 es va declarar culpable als Estats Units d'operar sense llicència com a transmissor de diners i va pagar més de 500 milions de dòlars, i a Malta la seva filial va rebre una multa d'una mica més d'un milió d'euros per errors contra el blanqueig detectats el 2023. A més, la seva comissió més baixa exigeix obrir un compte de derivats, que no et recomano si tot just comences. Si t'encaixa, pots obrir el teu compte a OKX. Si prefereixes comparar, a la secció d'exchanges tens altres plataformes amb llicència MiCA i a com comprar bitcoin, el procés pas a pas. Tot el que va canviar l'1 de juliol és a la guia de la llei MiCA.

Tota plataforma autoritzada ha de saber qui ets: és una obligació de prevenció del blanqueig, coneguda com a KYC (know your customer). Tingues a mà el DNI o el NIE, prepara't per fer una selfie o un vídeo i no t'estranyi que et preguntin per la teva professió o per l'origen dels diners. Segons la plataforma, triga minuts o uns quants dies.

Mentre esperes, blinda el compte:

• Contrasenya llarga i única, que no facis servir enlloc més. Els supervisors europeus demanen, a més, no entrar als teus comptes des de wifis públiques.
• Doble factor d'autenticació amb una app o una clau física; l'SMS és l'opció més feble.
• Codi antiphishing i llista blanca d'adreces de retirada, si la plataforma ho ofereix.
• Si algú de «suport» t'escriu per Telegram o WhatsApp per demanar-te codis, documents o la frase de recuperació, és una estafa. Tens els senyals típics a la guia d'estafes cripto, i tota la resta per protegir les teves criptos, a la secció de seguretat.

Si vols veure el procés en pantalla, al meu tutorial d'OKX t'ensenyo el registre, el KYC, l'ingrés d'euros i la compra pas a pas, a més del que implica MiCA. És la plataforma que faig servir, però el procés és molt semblant a totes les autoritzades.

OKX Tutorial 2026: Cómo Registrarse, Comprar y Vender con Euros | Ley MiCA28:09

Amb el compte verificat, comprar és el més fàcil de tot el procés. El que marca la diferència és el tipus d'ordre i el que pagues sense adonar-te'n.

La teva primera compra en 7 passos

1. 01

   Comprova la plataforma

   Abans d'enviar-hi un euro, busca-la al registre de la CNMV o al d'ESMA i apunta't la raó social i els serveis autoritzats.

2. 02

   Activa la seguretat

   Contrasenya única, doble factor per app i, si existeix, llista blanca de retirades. Abans de tenir-hi saldo, no després.

3. 03

   Verifica la teva identitat

   Completa el KYC amb el DNI o el NIE. Sense això no podràs ingressar euros ni retirar res.

4. 04

   Ingressa euros per transferència SEPA

   Des d'un compte al teu nom. Pagar amb targeta és més ràpid, però sol sortir força més car.

5. 05

   Tria el parell i el tipus d'ordre

   Per a BTC/EUR, una ordre limitada et deixa fixar el preu màxim que pagues; la de mercat s'executa a l'instant al millor preu disponible.

6. 06

   Revisa el cost total abans de confirmar

   Comissió, preu efectiu i quantitat que reps. Si la pantalla no et deixa veure quant pagues en total, mal senyal.

7. 07

   Apunta-ho i decideix la custòdia

   Desa la data, la quantitat, el preu i la comissió, perquè Hisenda t'ho demanarà quan venguis, i decideix si es queda a la plataforma o passa a la teva wallet.

Ordre de mercat, ordre limitada i diferencial

L'ordre de mercat compra ara mateix, al preu que hi hagi. En un parell amb molta liquiditat la diferència és mínima, però en una cripto petita o en un minut de pànic pots pagar força més del que veies: és el slippage o lliscament. L'ordre limitada fixa el teu preu màxim i, si el mercat no hi arriba, no s'executa. Per a una compra planificada sol sortir més barata, perquè moltes plataformes cobren menys a qui deixa l'ordre al llibre (maker) que a qui la creua (taker).

El cost més amagat és el diferencial (spread) dels botons de «compra ràpida»: no apareix com a comissió perquè va inclòs en el preu. Amb percentatges d'exemple, en una compra de 500 euros:

Mig euro o nou no et canvien la vida en una compra solta. Repetits cada mes durant anys, sí.

Quan compres en un exchange, tens un saldo al seu sistema: les claus les guarda la plataforma. Amb MiCA, el custodi ha de separar les teves criptos del seu patrimoni, i això ajuda si fa fallida, però continues depenent que no la pirategin ni et bloquegin el compte. Amb la teva pròpia wallet, les claus són teves i la responsabilitat també.

A «Wallet vs Exchange» t'explico la diferència ben clara i sense embolics: quina és més segura, quan convé cadascuna i per què deixar-ho tot a la plataforma on ho vas comprar és un dels errors que més diners han fet perdre en la història del món cripto.

Wallet vs Exchange: dónde guardar tus criptos DE VERDAD (y no perderlas)12:15

La primera retirada, sense ensurts

1. Crea la wallet i escriu la frase de recuperació (normalment 12 o 24 paraules) en paper. Mai en una foto, un correu o el núvol: qui tingui aquestes paraules té els teus fons.
2. Copia l'adreça de recepció des de la mateixa wallet, no des de l'historial de transaccions, i compara-la sencera, no només el principi i el final.
3. Tria la xarxa correcta. Enviar per una xarxa que la teva wallet no admet pot deixar els fons inaccessibles.
4. Fes primer un enviament de prova petit i espera a veure'l arribar abans d'enviar la resta.
5. Si retires més de 1.000 euros a la teva pròpia wallet, la plataforma ha de comprovar que aquella adreça és teva: ho exigeix des del 30 de desembre de 2024 el Reglament (UE) 2023/1113. No és que sospitin de tu, és la norma.

Wallet calenta o freda depèn de quant hi tinguis i de com la facis servir; ho tens desenvolupat a la guia de wallet freda vs calenta, i la meva selecció de models, a les millors wallets fredes. I un avís que repeteixo als meus vídeos: les wallets físiques, només des del web oficial del fabricant, mai de tercers. L'octubre de 2026 es van descobrir dispositius Ledger amb un implant espia que llegia les 24 paraules durant la configuració, venuts per un revenedor del sud-est asiàtic; segons estimacions fetes sobre la cadena de blocs, els robatoris superen els 70 milions de dòlars.

Aquí no hi ha cap llista d'altcoins per comprar. El que sí que hi ha són motius pels quals molta gent comença per Bitcoin, i cap no és que hagi de pujar:

• És la més antiga. El seu document original es va publicar el 31 d'octubre de 2008 i la xarxa funciona des del 3 de gener de 2009. Ha travessat diversos cicles complets, inclosa aquella caiguda de més del 80 % entre 2017 i 2018.
• Les seves regles s'entenen. Mai no n'hi haurà més de 21 milions, i l'emissió de monedes noves es redueix a la meitat cada 210.000 blocs, més o menys cada quatre anys. No hi ha cap empresa que pugui decidir emetre'n més quan li convingui.
• És més fàcil d'avaluar. Una moneda nova t'obliga a jutjar un equip, uns inversors, un calendari de desbloquejos i una utilitat que potser no existeix. Bitcoin té menys peces per vigilar.
• I tot i així és molt volàtil. Segons l'informe d'estabilitat financera del BCE de maig de 2025, el 2024 Bitcoin va ser el doble de volàtil que l'or i gairebé tres vegades més que l'S&P 500. Començar pel més gran no és començar per una cosa segura.

I la resta? Ja el 2021, la CNMV i el Banc d'Espanya estimaven que hi havia més de 7.000 criptomonedes. La meva sèrie Entiende Cripto analitza les principals una per una amb els riscos per davant, i a la secció de criptomonedes explico què és cada una i què pot sortir malament, però entendre un projecte no és el mateix que comprar-lo. Abans de complicar-te, assegura't que saps què és Bitcoin i com funciona.

La manera més senzilla de no dependre del moment en què entres és el DCA (dollar cost averaging): invertir la mateixa quantitat cada setmana o cada mes, passi el que passi. El terme el va encunyar Benjamin Graham a The Intelligent Investor (1949). Compres més unitats quan el preu és baix i menys quan és alt, sense haver d'endevinar res.

Tens el mètode complet, amb els seus límits, a la guia de DCA en Bitcoin.

La segona peça és el reequilibri: decideixes per endavant quin percentatge màxim del teu patrimoni pot estar en cripto i el revises cada cert temps. Amb xifres d'exemple, si el teu límit és el 10 % i una pujada el porta al 18 %, vens fins a tornar al 10 %; si una caiguda el deixa al 5 %, completes. És una manera avorrida de recollir beneficis en l'eufòria i no fugir en el pànic. Això sí, vendre amb guany tributa.

A «Si empezara en cripto con 20 años haría esto» explico els errors que vaig cometre al principi i els tres consells que seguiria avui. El segon va d'anar amb compte amb el gambling, que va ser el meu gran error; el tercer, de la mentalitat a llarg termini, just el que un pla escrit t'obliga a tenir.

Si empezara en cripto con 20 años haría esto8:25

Perdre diners en cripto gairebé mai no és mala sort: és repetir errors que ja ha comès mig món. Un butlletí del Banc de Pagaments Internacionals (BIS) del febrer de 2023 va concloure que, amb dades d'agost de 2015 a desembre de 2022, la majoria d'usuaris d'apps cripto de gairebé tots els països perdia diners amb els seus bitcoins. Aquests set errors es repeteixen una vegada i una altra:

1. Invertir diners que necessitaràs. Si d'aquí a sis mesos són l'entrada d'un pis, no inverteixes: apostes amb data de caducitat.
2. Comprar per FOMO després d'una pujada vertical perquè algú ho diu a les xarxes. Els supervisors europeus avisen que els influencers poden cobrar per promocionar criptoactius.
3. No saber qui custodia les teves criptos ni què passa si la plataforma fa fallida. Els clients d'FTX ho van descobrir el novembre de 2022.
4. Compartir la frase de recuperació amb un suposat suport, un web o una app falsa. Cap empresa legítima no te la demanarà.
5. Fer servir palanquejament des del primer dia. Amb 10x, una caiguda d'un 10 % aproximadament et pot liquidar. En CFD, els estudis dels supervisors situen entre el 74 % i el 89 % els comptes minoristes que perden diners.
6. Perseguir monedes «barates». Que costi cèntims no vol dir que es pugui multiplicar: compta el valor total del projecte, no el preu per unitat.
7. Oblidar-se d'Hisenda. Cada venda i cada canvi d'una cripto per una altra pot generar un guany que s'ha de declarar. Sense registres, la declaració es converteix en arqueologia.

Al vídeo «7 errores que ARRUINAN a los principiantes en cripto» tinc el meu propi compte enrere, del 7 a l'1: els errors que vaig cometre jo, els que veig cometre a tothom i els que han costat els diners a moltíssima gent. El número 1 és el més perillós de tots i no te'l desvetllaré aquí.

7 errores que ARRUINAN a los principiantes en cripto (evítalos antes de perder dinero)12:34

Si a més vols fer trading, llegeix abans la guia de gestió del risc i psicologia: mida de posició, stop-loss, palanquejament amb números i quan cal aturar-se.

Impostos: el mínim que has de saber

Comprar amb euros i mantenir no genera, per si sol, res a tributar en l'IRPF: el que tributa és transmetre. Segons el manual de la renda de l'Agència Tributària, vendre per euros produeix un guany o una pèrdua (valor de venda menys valor de compra, amb les comissions) i canviar una cripto per una altra també, perquè és una permuta. Si vas comprar en diverses vegades, s'entén que vens primer el que vas comprar primer, encara que sigui en plataformes diferents.

Aquests guanys van a la base de l'estalvi, que a la renda del 2025 tributa per trams del 19 % al 30 %. Models i casos pràctics, a la guia d'impostos cripto a Espanya. Això és un avís, no assessorament fiscal.

El que repeteixen els supervisors

El febrer de 2021, la CNMV i el Banc d'Espanya van publicar un comunicat conjunt que continua vigent en l'essencial: les criptomonedes no estan cobertes pel Fons de Garantia de Dipòsits ni pel Fons de Garantia d'Inversors, i el seu preu té un component especulatiu que pot suposar la pèrdua total del que s'ha invertit. L'octubre de 2025, les autoritats europees (EBA, ESMA i EIOPA) van actualitzar el seu advertiment amb MiCA ja en marxa, i la CNMV, el Banc d'Espanya i la Direcció General d'Assegurances i Fons de Pensions el van subscriure.

“

«Els criptoactius poden ser arriscats i la teva protecció, si n'hi ha, pot ser limitada.»

L'advertiment demana tres comprovacions abans d'invertir: que entens el producte i el risc encaixa amb la teva situació, que el proveïdor està autoritzat a la UE per a aquells serveis i que els teus dispositius i claus estan protegits, perquè si perds les claus privades perds l'accés als teus criptoactius de manera permanent i irreversible.

Si després de tot això encara en tens ganes, comença petit, amb un pla escrit i sense pressa. A la secció de vídeos per començar des de zero tens la resta del camí. Això NO és assessorament financer: fes sempre la teva pròpia recerca.