Trading vs invertir en Bitcoin: qué dicen los datos y cuál te conviene de verdad

El vídeo dura nueve minutos. Sus capítulos:

• 01:07 Qué es tradear y qué es invertir
• 02:07 Trading: lo bueno (y el swing trading)
• 03:22 Trading: lo malo (el dato que no te cuentan)
• 04:41 Invertir: lo bueno (los 5 días que lo deciden todo)
• 05:53 Invertir: lo malo (la trampa)
• 07:18 Mi veredicto (y qué hago yo con mi dinero)

Hacer trading es comprar y vender buscando movimientos de minutos, días o semanas, con la entrada, la salida y el stop decididos antes de entrar. Invertir es comprar algo que crees que valdrá más dentro de años y aguantarlo también cuando cae. Lo que no funciona es mezclarlas sobre la marcha: entrar «para un trade rápido» y, cuando sale mal, decidir que era una inversión a largo plazo.

El trading tiene su lado bueno: puedes ganar también cuando el mercado cae y te obliga a decidir de antemano cuánto aceptas perder. Qué hago yo con mi dinero te lo cuento al final del vídeo; aquí va lo que no cabe en nueve minutos.

En el vídeo explico por qué a mayor temporalidad hay más fiabilidad. He tomado cada día desde el 1 de enero de 2017 y he contado cuántas veces bitcoin estaba más caro, en euros, al cabo de un día, una semana, un mes o varios años:

A un día vista, operar se parece mucho a lanzar una moneda, con una ventaja mínima que se comen las comisiones. Cuanto más alargas el plazo, más pesa la tendencia de fondo frente al ruido. Por eso, si quieres hacer trading, lo sensato es el swing trading: posiciones de días o semanas, revisadas una vez al día sobre gráficos de cuatro horas o diarios, en lugar de velas de un minuto.

Y la última fila es un dato del pasado, no una promesa: el 1 de enero de 2017, bitcoin cotizaba por debajo de los 1.000 euros.

Los exchanges no publican cuántos clientes ganan, pero los supervisores y los estudios con registros completos apuntan al mismo sitio:

• Entre el 74 % y el 89 % de las cuentas minoristas pierde dinero con CFD, según los análisis que reunió ESMA en 2018 antes de limitarlos en toda Europa, con pérdidas medias por cliente de 1.600 a 29.000 euros. La CNMV mantiene esas limitaciones en España desde 2019.
• El 97 % de los day traders persistentes de Brasil perdió dinero. Un estudio de la Universidad de São Paulo siguió a todos los que empezaron en futuros de índice entre 2013 y 2015 y aguantaron al menos 300 días, y no encontró indicios de que se aprendiera con la práctica. Es una de las fuentes del vídeo.
• Los que más operan, menos ganan. Barber y Odean siguieron a 66.465 hogares de un bróker estadounidense entre 1991 y 1996: los que más operaban ganaron un 11,4 % anual, y el mercado, un 17,9 %.

El apalancamiento lo multiplica todo. Con 10 a 1, una caída de algo menos del 10 % puede liquidarte, y bitcoin cayó más que eso en un solo día el 5 de febrero de 2026. Por eso ESMA limitó a 2 a 1 los CFD sobre criptomonedas para minoristas, y en 2023 la CNMV prohibió anunciarlos a minoristas y extendió límites parecidos a otros productos apalancados. Las plataformas que quedan fuera ofrecen mucho más, y eso no es una ventaja para ti. Un ejemplo de esta semana: el viernes 30 vencen opciones sobre 135.651 bitcoin y, a precio del día 27, el 85 % caducaría sin valor; lo cuento en vencimiento de opciones de bitcoin.

Cada operación paga comisión al entrar y al salir. En OKX, el exchange que uso, el contado de nivel normal cuesta un 0,20 % si tu orden espera en el libro (maker) y un 0,35 % si se ejecuta al momento (taker), según su tarifa consultada el 19 de octubre de 2026. Repetido, pesa:

Entrar y salir dos veces por semana como taker te obliga a ganar más de un 100 % al año, antes de comisiones, solo para quedarte igual. OKX baja la tarifa al 0,08 % y al 0,10 % si abres una cuenta de derivados, pero eso te deja a un clic de los futuros. Con velas de un minuto la factura se dispara: lo cuento en scalping en criptomonedas.

Invertir poco a poco solo paga sobre lo que compras: 100 euros al mes como taker son 35 céntimos por compra. Tienes el método en mi guía de DCA en Bitcoin y números de 2021 a 2026 en cómo ganar dinero con criptomonedas.

Es el dato del capítulo del minuto 4:41, sacado de un análisis de septiembre de 2026 con declaraciones de André Dragosch, de Bitwise Europe. Lo he rehecho con los cierres de Bitstamp en euros: ¿qué habría pasado si hubieras estado fuera justo en los mejores días de cada año?

Y no basta con no perdérselos, porque los mejores días llegan pegados a los peores. En marzo de 2020, bitcoin se hundió un 38,2 % el día 12 y rebotó un 17,7 % el 19. Este año ha sido aún más brusco:

En bolsa pasa igual: según J.P. Morgan, seis de los diez mejores días del S&P 500 entre 2006 y 2025 llegaron a menos de dos semanas de alguno de los diez peores. Y sí, sin los cinco peores días de 2025 bitcoin habría ganado un 19 %, pero para esquivarlos tendrías que saber cuáles serían.

Invertir a largo plazo parece cómodo, pero se paga con nervios. Bitcoin ha perdido más de la mitad de su valor en sus tres últimos ciclos:

En el capítulo del minuto 5:53 te cuento la trampa en la que cae mucha gente que invierte. Con estos datos, yo vigilaría dos más: comprar tras meses de subidas, cuando todo el mundo habla de bitcoin, y confundir aguantar con no revisar nunca nada. Aguantar tiene sentido con una cantidad que puedes ver caer un 80 % sin vender y con un plan escrito. Si te preguntas si esta caída ya ha terminado, lo reviso con seis indicadores en ¿ha tocado fondo bitcoin?.

Entrar poco a poco quita presión: quien compró 100 euros al mes desde octubre de 2025, el mes del máximo, ganaba un 8,8 % a 18 de octubre de 2026; quien lo metió todo de golpe ese mes perdía un 28 %.

En España pagas cuando transmites, no por tener. Para quien hace trading, cada venta y cada cambio por otra cripto, también a una stablecoin, es una ganancia o pérdida en la base del ahorro, del 19 % hasta 6.000 euros al 30 % por encima de 300.000, calculada con el criterio FIFO: lo primero que compraste es lo primero que vendes.

• Las pérdidas se compensan, con reglas: primero con las ganancias del año, después con hasta el 25 % de tus rendimientos del capital mobiliario, como intereses o staking, y lo que sobre, durante cuatro años.
• Recomprar tras vender con pérdida tiene truco. La regla de los dos meses de las acciones no vale para cripto, porque la DGT dice que no son valores (consulta V0525-25), pero la ley aplaza la pérdida si recompras el mismo bien en el año siguiente, y no hay criterio claro para bitcoin.
• El papeleo crece con cada operación. Descarga cada año el historial completo de todas tus plataformas.

Lo tienes con ejemplos en mi guía de impuestos cripto en España.

1. 01

   Aparta el dinero que vas a necesitar

   Lo que te hará falta en los próximos años no va a bitcoin, ni para invertir ni para operar.

2. 02

   Decide a qué juegas antes de comprar

   Escríbelo: una operación lleva entrada, stop y objetivo; una inversión, plazo y cuánto aceptas verla caer.

3. 03

   Si inviertes, automatiza

   Una compra fija cada mes y la custodia en tu propia wallet. Tienes el paso a paso en cómo comprar bitcoin.

4. 04

   Si haces trading, empieza pequeño y sin apalancamiento

   Arriesga como mucho un 1 o un 2 % por operación y lleva un diario. Las reglas están en mi guía de gestión del riesgo y las herramientas, en la de análisis técnico. Cómo leer el RSI con datos de bitcoin, en cómo usar el RSI.

5. 05

   Ponte un límite de pérdidas

   Si pierdes un porcentaje fijo de la cuenta en un mes, paras hasta el siguiente. Así se corta la revancha.

Si empezara en cripto con 20 años haría esto8:25

Para cualquiera de los dos caminos basta una cuenta de contado. El exchange que uso es OKX: su filial europea tiene licencia MiCA de la autoridad financiera de Malta y puede operar en España desde el 27 de noviembre de 2025. Si te encaja, puedes abrir tu cuenta en OKX con mi enlace. Con sus sombras: en febrero de 2025 se declaró culpable en Estados Unidos de operar sin licencia de transmisor de dinero y aceptó pagar más de 504 millones de dólares, y en abril de 2025 Malta multó a su filial europea por fallos antiblanqueo. Lo cuento en mi opinión sobre OKX.

Lo que compras para años no debería quedarse en el exchange. La wallet física que recomiendo en mis vídeos es Ledger, desde 59 € el Nano S Plus en la tienda oficial de Ledger (octubre de 2026). Cómprala solo ahí: este mes se ha sabido que un revendedor asiático vendía Ledger con un implante que leía la frase de recuperación, y la marca sufrió filtraciones de datos de clientes en 2020 y en enero de 2026, sin semillas expuestas.

Todo lo que has leído mira hacia atrás. Los porcentajes de pérdidas son de CFD, futuros y acciones, no de tu cuenta, y siempre habrá quien gane; lo que no sabes es si serás tú. Los cálculos de bitcoin no incluyen comisiones ni impuestos y cambian con otras fechas. Ninguna tabla te dice qué hará bitcoin en 2027.

Tampoco hay un camino sin riesgo: invertir te expone a caídas del 80 % y el trading, a perder más deprisa. En cripto puedes perderlo todo y, como recuerda la CNMV, no hay fondo de garantía si quiebra la plataforma. Antes de meter un euro, lee el aviso de riesgo.